DIVERSIFICAZIONE

L’osservazione dell’evoluzione dei mercati finanziari nel corso degli ultimi anni consente di constatare che ai periodi di rialzo, caratterizzati da trend decisamente positivi degli indici di borsa, sono seguiti periodi di ribasso, ossia crisi che hanno fortemente penalizzato gli investitori.

In un contesto sempre più incerto, la necessità di rispettare una percentuale fissa di investimento in azioni può risultare vincolante. Diventa di fatto necessario adeguare tempestivamente l’esposizione del portafoglio alle diverse classi di attivi (azioni, obbligazioni ecc.) per far fronte alle congiunture mutevoli del mercato. La gestione flessibile, che consente di adattare la propria gestione in funzione delle evoluzioni del mercato a breve termine, risponde a questo obiettivo.  

La gestione flessibile consente di delegare la gestione dei vostri fondi a specialisti che adattano l’allocazione del portafoglio in funzione delle evoluzioni di mercato, scegliendo fra strumenti monetari, azioni e obbligazioni.

L’approccio adottato da CPR AM si pone quale obiettivo primario il raggiungimento del massimo rendimento a fronte di un livello di rischio e un orizzonte d’investimento dati. L’asset allocation è centrale nella costruzione dei portafogli diversificati. 

Reattività e controllo del rischio sono le parole-chiave della filosofia d’investimento della gestione diversificata di CPR AM.

La reattività costituisce un vero e proprio punto di forza in un contesto dominato da una forte incertezza, poiché il peso di ogni classe di attivi all’interno del portafoglio può variare molto velocemente in funzione dell’evoluzione delle condizioni di mercato.

I principali rischi legati a questa strategia sono i rischi di perdita del capitale, i rischi azionario, di tasso, di credito e valutario. È opportuno consultare la documentazione legale dell’OICR per avere informazioni dettagliate sul profilo di rischio.

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Un’obbligazione convertibile è uno strumento finanziario ibrido che comporta al contempo una componente obbligazionaria e una componente azionaria con l’opzione di conversione. In altre parole, è un’obbligazione cui è annesso un diritto di conversione che consente al suo titolare, a determinate condizioni, di scambiare le obbligazioni in azioni dell’impresa.

In pratica: se l’azione sale, l’obbligazione convertibile tende ad apprezzarsi e accompagna la performance dell’azione. Al contrario, se l’azione scende, prevale il carattere obbligazionario del titolo convertibile. In breve, il titolare di un’obbligazione convertibile partecipa in misura crescente ai rialzi e sarà protetto in caso di ribassi.